东北证券:兆易创新疫情下仍能稳健增长 维持“买入”

发布日期:2020-08-31 04:13   来源:未知   阅读:

东北证券指出,公司存储、MCU业务增长稳健,整体毛利率提升。三费费用率下降,持续高研发投入。各条业务线产品持续推新,保持行业竞争力。下半年为消费电子旺季,维持对公司今年全年的原有预期,仍然看好公司未来在多个领域的成长性:短期看Nor Flash业务稳扎稳打,中期看逻辑与传感业务实现突破,长期看DRAM市场巨大空间。预测公司2020至2022年的每股盈利分别为2.12、2.86、3.66元,对应市盈率为90、67、52倍。考虑到海外疫情持续以及中美贸易摩擦的不确定性,略下调公司市盈率估值至100倍(上次评级:120倍),2020年目标股价212元,维持“买入”评级。

兆易创新2020年上半年业绩报告:实现营收16.58亿元,同比增长37.91%,归母净利润3.63亿元,同比增长93.73%。